【リスクマネジメントとは？後編】勝率40％でも儲かるワケ

40歳(2016年)になるサラリーマン♂、「浜辺のビール」です♪
こんにちは～(^^♪

当たり前のことですが、銀行預金のような、元本が保証される商品では、リターンは限られていて、逆に、リスクをとれば、大きなリターンを得られるといわれています。

ただし無闇にリスクをとれば良いというものではないでしょうね。

我々サラリーマンが、不労所得＆海外移住生活をゲットする、最短ルートは、最小のリスクで最大のリターンを得る、工夫が必要だと思います！

前回、【リスクマネジメントとは？前編】勝率40％でも儲かる理由
リスクマネージメント前編。①分散投資②自己投資スタンスの確認③損切りについて、自分なりに整理してみました。

今回は、資金を増やすなら、「損小利大」が最短ルート！、「リスクリワード」という考え方、を紹介したいと思います。(^^♪

リスクマネジメント④損と利益のバランス、リスクリワードを極める！

リスクリワードとは？

リスクリワード、または、リスクリワードレシオとは、損切りの幅と、利食いの幅のバランス(報酬比率)のことです。

言い換えると、リスクリワードとは、「損失」：「利益」の比率のことです。

たとえば、損切りの平均が2万円で、利食いの平均が2万円で、あった場合、
リスクリワード、「損失」：「利益」＝「1：1」になります。
損失：利益＝1：2、1：3等々、増やしていくのが理想と言えると思います。

当たり前ですが、リスクリワードが、「損失」：「利益」＝「1：1」の場合、勝率5割で、利益はトントンですね。（税金、手数料を除く）

ってことは、勝率は5割のままで、損失を減らすか、利益を増やせば、投資資金は増えるってことですね！（勝率5割でも十分ということです。）

ここで、我々アマチュア投資家にとって、気分的に楽になるのは、
勝率が低くても、リスクリワードの比率が高ければ（損失を少なく、利益を大きく）、資金は増える、ということです。つまり、勝率は低くても良いんです！損と利益がバランスとれていれば！！

これ、実は、リスクリワードの肝ですww。

勝率が低くても、資金が増える？って、マジックなような気もしますが、それでは、リスクリワードと勝率の関係について、具体的に、見ていきましょう！

リスクリワードと勝率のバランスが大事。勝率にこだわることの罠！

誰でも、損はしたくないので、トレードの成績を語るとき「勝率」をいうことが多いと思います。でも、私達がトレードをするのは勝率のためではなく、利益を出すためです。利益を出すためには勝率とリスクリワードのバランスが重要になります。勝率が低くてもリスクリワードレシオが高ければ、たとえ勝率が10％だとしても十分すぎるほどの利益を上げる事ができるからです。

要は、トータルで利益が上がってりゃ、良いんです！！

ここで、ちょいと①②③パターンのゲームを、してみましょう。
「コインの裏か、表かを当てるゲーム」、があったとします。

①勝率5割、トントン

「勝ったら1万円もらえて、負けたら1万円払う、勝率5割」
コインの表と裏の出る確率なので、勝利は均等に5割。

この条件では、ほとんどの人がゲームをしませんね。
利益が得られる可能性が5割ですし、なんとなく、1万円損する可能性のほうが大きく感じるからです。
先ほどのリスクリワードでいうところの「損失」：「利益」＝「1：1」

②勝率4割、でも、儲かる！パターン

「勝ったら2万円もらえて、負けたら1万円払う、勝率4割」
仮に、コインに細工がされていて、勝率を4割になっていたら。でも、買ったら負けの2倍もらえる。

設定に無理を感じるかもしれませんが、、、どうでしょう？
儲かると思いますか？

実は、勝率4割でも、儲かります。（！）

仮に、10回やったとして、
4回勝ちx2万円＝+8万円
6回負けx1万円＝▲6万円
総合計＝+2万円！

これは、たとえ勝率が4割でも、利益と損のバランスをとれれば、資金は増える好例といえます。要は、6割負けても、損が少なく利益が大きければ、良いということです！

先ほどのリスクリワードでいうところの「損失」：「利益」＝「1：2」

③勝率7割、でも、損する！パターン

「勝ったら1万円もらえて、負けたら3万円払う、勝率7割」
仮に、勝率を7割。でも負けたら勝ちの3倍失う場合。

どうでしょう？
儲かると思いますか？

実は、勝率7割でも、損します。（！）

仮に、10回やったとして、
7回勝ちx1万円＝+7万円
3回負けx3万円＝▲9万円
総合計＝▲2万円！

これは、たとえ勝率が7割でも、利益と損のバランスがとれてなければ、資金は減ってしまう、残念な例です。
先ほどのリスクリワードでいうところの「損失」：「利益」＝「3：1」か「1：0.333..」

【まとめ】リスクリワードとは？

リスクリワードって、「リスクマネジメント②自分を知り、リスクを減らす。」に密接に関係してきます。残念ながら、明確なおススメは、ありません。

つまり、自分がどの程度リスクをとれるのか？投資商品は？時間軸は、数日・月単位？などなどで、自分にとってどのリスクリワードが心地良いのか？、当然、変わってくるというわけです。

リスクリワード「1：3」のように高くすると、損切りラインを狭くして利食いを広くとろうとすれば、結果的に勝率が低くなりすぎて、精神的に大きな負荷がかかります。（常に、含み利益と、損をしたらどうしよう、利益確定したい自分との戦いです！）

逆に、

リスクリワード「1：0.333」のかつての僕のように低くすると、損切りラインを広くとって利食いを早くすることになるので、勝つ確率は高くなります。が、まず、勝つのが当たり前になり、負けを認められなくなってきます。当然、利益もそして、損切りがだんだんと遅れて行き、時には最初に決めた損切りラインを守らずに、損切り幅を広げてしまいやすくなります。つまり、塩漬けをしてしまうリスクが高まってしまうのです。また、勝ちたいあまりに、利食いが早くなっていきます。

どの程度のリスクリワードが心地良いのかについては、自分自身と良く相談してみてください。（僕は、1：1でとりあえず十分です。）

以下、リスクリワードと勝率の関係をまとめたものです。ご自身の投資スタンスを決める際の参考にしてください。